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請問下有新三板公司股權激勵案例嗎?用作參考

企業問題作者:滬桂企服中心日期:2021-01-21點擊:

關于新三板公司股權激勵案例,這里以新三板公司股權期權、限制性股權、虛擬股權激勵內容為基礎,討論三個具體案例。

1.股權期權

上海仁會生物制藥股份有限公司于2014年2月通過了股權激勵方案,激勵計劃的有效期為自股票期權首次授予日起10年,公司分4次授予股票期權,股票期權總數為317萬股,占當時股本總額3.52%,股票來源為公司向激勵對象定向發行的普通股股票。

(1)首次授予股票期權情況

首次授予日為2014年2月24日,授予股票期權76萬份,行權價格為1元每股;

此次行權條件為公司在2015年12月31日前獲得“誼生泰注射液”新藥證書、“誼生泰注射液”生產批件、“誼生泰注射液”通過GMP認證并獲得相關證書。如在2015年12月31日前未達到上述“三證齊全”的目標,則首次期權激勵對象所獲得的期權數量按一定比例進行折扣后分期行權;

此次激勵對象為7人,均系在公司工作滿6年且為公司主要產品“誼生泰”研究和開發工作做出重大貢獻的高級管理人員、中級管理人員及核心研發技術人員;

此次激勵計劃的可行權日為首次授予日起滿24個月后。

2014年11月20日,首次授予的期權已在中國證券登記結算有限責任公司完成登記。截至目前,首次授予股票期權約定的行權條件中的期限未到。2015年5月公司通過了該次股票期權激勵計劃二次授予方案,確定了第二次股票期權授予的行權條件。

(2)該股權激勵方案評價

該次股權激勵的對象均為公司的經理、主管等,為公司的中高級管理員工。股權激勵的實施提高了員工的積極性,這一效率直接體現為加快了公司實現短期目標的進程,還體現為獲得一批投資款,客觀上增加了公司的注冊資本。

弊端是股權分散,可能導致企業價值的減損。目前仁會生物公司股東已超過150名,顯然,每次股東大會的召開及對重要事項的審議都較難形成集中的意見,這一大弊端是該次股權激勵的股票來源方式(定向發行)造成的后果。

2.限制性股權

北京百華悅邦科技股份有限公司于2014年10月9日披露了《股票期權與限制性股權激勵計劃》,是股權激勵模式混合使用的代表性案例。該計劃授予限制性股權100萬股,占當時公司股本總額2.5%。

(1)限制性股票授予情況

首次授予日為本計劃經公司股東大會審議通過之日,首次授予73.85萬股,預留26.15萬股,授予價格為7.5元每股;

授予條件為公司及激勵對象符合《上市公司股權激勵管理辦法》規定的要求即可;

解鎖條件為除符合上述授予條件外還應達到每段解鎖期相應年度績效考核目標,否則由公司回購限制性股權并注銷;

首次授予的激勵對象為112人,均系公司中層以上管理人員、主要業務(技術)人員等;

此次激勵計劃的解鎖期分為三期,第一期為自首次授予日起18個月后的首個交易日起至首次授予日起30個月內的最后一個交易日當日止。

2014年10月15日百華悅邦舉行第三次臨時股東大會決議,審議通過了上述股權激勵方案,并且同意增加73.85萬注冊資本,由首次授予限制性股權的激勵對象認購。

(2)方案評價

方案見效快、風險小,百華悅邦10月9日開始實施股權激勵計劃,15日即開始增加注冊資本,激勵對象在一個月內便快速獲得股份。由于還沒到行權期,但相比較其他股權激勵模式,限制性股權的弊端便在于實現戰略目標的成本和手段不經濟性導致偏離激勵初衷,因限制期限較短,員工獲得股份后容易背棄公司的利益最大化目標。

3.虛擬股權

北京精冶源新材料股份有限公司于2015年5月披露《虛擬股權激勵方案》,開創了新三板掛牌企業股權激勵模式的先河,目前也仍是唯一一家實施虛擬股權實施激勵的掛牌企業。

方案如下:

本激勵計劃的有效期限為三年,即2015~2017年,激勵對象無償享有公司給予一定比例的分紅權,計劃有效期滿后,公司可根據實際情況決定是否繼續授予激勵對象該等比例的分紅權。

該激勵方案還明確激勵對象的確定標準、授予數量、業績考核等。在實現公司業績目標的情況下,按照公司該年度凈利潤和虛擬股權占比核算和提取股權激勵基金。即:當年激勵基金總額=考核年度凈利潤×加權虛擬股權總數÷加權實際總股本。

虛擬股權的每股現金價值:每股現金價值=當年激勵基金總額÷實際參與分紅的虛擬股權總數。

公司處于收購、兼并或轉板上市階段的,虛擬股權可以通過一定的對價方案轉化為股票或者現金補償,具體轉換方案另行制定。

其本質在于以虛擬股權形式取代傳統的“績效等級”給予員工分紅權。只是該種虛擬股權在特定條件下有轉為股票的可能,且分紅額度與企業效益息息相關。截至目前,精冶源針對該激勵計劃未作進一步披露,預估須2016年5月進行第一次年度分紅。

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